集采政策下 骨科機器人破局吸金
隨著人工關(guān)節(jié)國家集采及全國各地骨科耗材集采的開展實施，骨科醫(yī)療器械毛利率被大幅壓縮，國內(nèi)的骨科龍頭企業(yè)紛紛進行技術(shù)升級、產(chǎn)業(yè)鏈合作、并購重組，資本開始關(guān)注骨科手術(shù)數(shù)字化賽道，密集押注以骨科手術(shù)機器人為代表的科技創(chuàng)新企業(yè)。根據(jù)動脈網(wǎng)統(tǒng)計，我國骨科手術(shù)數(shù)字化賽道已有多家企業(yè)完成融資，且有的企業(yè)融資金額突破億元，入場的投資機構(gòu)包括高瓴、紅杉、鼎暉等多家知名機構(gòu)。當骨科市場隨著集采政策的落地翻開新的一頁，骨科數(shù)字化產(chǎn)品迎來前所未有的發(fā)展契機。
賦能醫(yī)生“腦”與“眼”
通常，數(shù)字化賦能醫(yī)生的能力被比喻為“手”（機械臂）、“眼”（導(dǎo)航）、“腦”（AI）。腹腔鏡手術(shù)
機器人賦能的重點是“手”，如達芬奇腹腔鏡手術(shù)機器人主要輔助醫(yī)生在狹窄的空
間中進行操作；骨科手術(shù)機器人則重點賦能醫(yī)生的“腦”和“眼”。
在骨科手術(shù)領(lǐng)域，骨科創(chuàng)傷手術(shù)最大的需求是精準復(fù)位和固定；關(guān)節(jié)手術(shù)的核心需求是準確截骨；脊柱手術(shù)的核心需求是固定。對于臨床醫(yī)生而言，“腦”意味著基于二維X光平面影像的
優(yōu)秀閱片能力，也就是在大腦里重建三維空間，識別患者骨骼特征、規(guī)劃手術(shù)方案、治療傷患的能力?！把邸币馕吨诤现庇X和觸感的導(dǎo)航能力。例如在置釘過程中，醫(yī)生往往需要經(jīng)過10多年的臨床經(jīng)驗積累，才能憑借高速旋轉(zhuǎn)的克氏針傳導(dǎo)的輕微震顫定位其在骨骼中行進的位置。在傳統(tǒng)條件下，醫(yī)生只能通過在術(shù)中反復(fù)進行X光**，積累大量的臨床實踐經(jīng)驗，實現(xiàn)“腦”和“眼”的能力提升。骨科手術(shù)機器人和骨科手術(shù)導(dǎo)航的核心價值就在于能夠提供患者的骨骼三維模型，實時為醫(yī)生規(guī)劃手術(shù)路徑，減少術(shù)中X光的反復(fù)**，大大縮減手術(shù)時長，顯著降低手術(shù)風(fēng)險，減少患者傷痛。
基層骨科醫(yī)療市場增長動力強勁
近年來，基層醫(yī)院骨科基礎(chǔ)類手術(shù)入院人數(shù)有明顯的提升。相較于三級醫(yī)院入院人數(shù)增速的放緩，基層醫(yī)院入院人數(shù)增長較快，尤其是骨科領(lǐng)域縣級醫(yī)院的入院人數(shù)近幾年有明顯提升。據(jù)中國國際金融股份有限公司統(tǒng)計，2011年—2016年，縣級醫(yī)院創(chuàng)傷類骨折手術(shù)入院人數(shù)復(fù)合年均增長率為14.30%，而城市醫(yī)院為-8.71%；縣級醫(yī)院脊柱類椎間盤疾病入院人數(shù)復(fù)合年均增長率為37.30%，城市醫(yī)院則為6.07%。不難看出，隨著分級診療的推進，部分骨科手術(shù)正在逐步向基層醫(yī)院集中，基層骨科醫(yī)療市場增長動力強勁。
一位長期使用手術(shù)機器人的骨科醫(yī)生表示，現(xiàn)有骨科手術(shù)機器人的靈活度仍比不上醫(yī)生的雙手，在臨床使用中也存在一些機械偏差，對頂尖醫(yī)生的幫助并不大；但對于低年資醫(yī)生來說，手術(shù)機器人、手術(shù)導(dǎo)航等骨科手術(shù)數(shù)字化產(chǎn)品能夠幫助其學(xué)習(xí)手術(shù)技術(shù)，更快掌握高難度的手術(shù)。
現(xiàn)有基層醫(yī)院骨科臨床手術(shù)能力欠缺，尤其是復(fù)雜骨科手術(shù)臨床經(jīng)驗不足，很多患者需求得不到滿足。但在骨科手術(shù)機器人等數(shù)字化產(chǎn)品的加持下，醫(yī)生的手術(shù)能力可得到大幅提升，基層骨科市場需求將進一步提高。對于骨科手術(shù)機器人而言，基層增量市場是最具想象空間的發(fā)展市場。但與此同時，目前市面在售的手術(shù)機器人系統(tǒng)價格較高，超出了基層醫(yī)院的負擔能力，市場推廣進展較為緩慢。
三大技術(shù)壁壘成為競爭制高點
目前，骨科手術(shù)機器人系統(tǒng)主要有三大技術(shù)壁壘：光學(xué)導(dǎo)航技術(shù)、協(xié)作機器人、人工智能技術(shù)。國內(nèi)少有企業(yè)能掌握所有核心技術(shù)。
光學(xué)導(dǎo)航技術(shù)是國內(nèi)企業(yè)需要突破的重點和難點。在臨床手術(shù)應(yīng)用場景下，光學(xué)導(dǎo)航系統(tǒng)必須具備超高的精度和持續(xù)的穩(wěn)定性，這對基礎(chǔ)元器件品質(zhì)、生產(chǎn)工藝、核心算法能力均提出了很高的要求。協(xié)作機器人是骨科數(shù)字化手術(shù)系統(tǒng)的重要組成部分，機械臂的高精度協(xié)同控制算法、零配件選型和構(gòu)型設(shè)計具有較高的研發(fā)難度?，F(xiàn)階段，國內(nèi)大部分光學(xué)導(dǎo)航設(shè)備和協(xié)作機器人依靠進口。根據(jù)天智航招股書，光學(xué)導(dǎo)航設(shè)備和協(xié)作機器人是骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人的重要原材料，2017年、2018年和2019年，上述兩項原材料采購金額占其原材料采購總額的比例分別為35.75%、32.61%和35.74%。
人工智能技術(shù)是助推骨科手術(shù)機器人實現(xiàn)智能化的關(guān)鍵動力。目前，我國已有多家企業(yè)在骨科手術(shù)導(dǎo)航關(guān)鍵技術(shù)，如圖像智能識別、自動分割、數(shù)據(jù)融合、精確配準、三維重建、智能規(guī)劃等方面取得突破。
當下，骨科手術(shù)機器人系統(tǒng)迎來發(fā)展黃金時代。一方面是因為國內(nèi)骨科醫(yī)生經(jīng)過了數(shù)年的市場教育，已經(jīng)對骨科手術(shù)機器人系統(tǒng)有了基本認知；另一方面則得益于國內(nèi)涌現(xiàn)出了很多骨科手術(shù)機器人企業(yè)，為市場帶來了更多好產(chǎn)品。在骨科行業(yè)迎來發(fā)展拐點的背景下，骨科數(shù)字化行業(yè)正在加速發(fā)展，機遇與挑戰(zhàn)并存。